Huawei envió 572.000 chips de IA en seis meses y ya tiene el 28% del mercado chino — mientras las acciones de Micron caen 4% por una empresa china que nadie en Wall Street puede comprar

Dos informes publicados el 13 de octubre cuentan la misma historia desde ángulos distintos: China está construyendo su propio ecosistema de chips para inteligencia artificial, y lo está haciendo más rápido de lo que la mayoría esperaba.

El primero viene de IDC y fue revisado por Reuters: en el primer semestre de 2026, la participación de Nvidia en el mercado chino de chips de IA para centros de datos cayó al 34%. Huawei, que hace dos años era casi invisible en ese mercado, llegó al 28%. El segundo vino de Shanghái, donde el presidente de CXMT, Cao Kanyu, anunció avances significativos en un nuevo diseño de memoria de servidor. Eso solo fue suficiente para que Micron y SK Hynix perdieran un 4% en bolsa el mismo día.

Juntos, los dos eventos muestran que China no está desarrollando un chip de IA en aislamiento. Está construyendo la pila completa.

Los números de IDC: Nvidia a 34%, Huawei a 28%

Las cifras son concretas. En los primeros seis meses de 2026, Nvidia envió 678.000 aceleradores de IA al mercado chino. Eso representa una caída del 44% frente al mismo período del año anterior. Su participación bajó a 34%.

Huawei, en el mismo período, envió 572.000 unidades de su serie Ascend — casi el doble de las 300.000 que enviaba a mediados de 2025. Eso le dio el 28% del mercado.

La brecha entre los dos es ahora de 106.000 unidades y seis puntos porcentuales. Hace dos años era de múltiplos, no de puntos.

| Empresa | Unidades H1 2026 | Cuota de mercado | Variación anual | |---------|-----------------|------------------|-----------------| | Nvidia | 678.000 | 34% | −44% | | Huawei | 572.000 | 28% | +~90% |

Fuente: IDC, vía Reuters, octubre 13, 2026.

La causa directa son las restricciones de exportación que Washington ha ido ampliando desde 2022. Primero bloquearon las GPU más avanzadas de Nvidia; después cerraron las versiones "rebajadas" que Nvidia había creado específicamente para el mercado chino. Cada vuelta de tuerca le quitó a Nvidia opciones de suministro y le abrió espacio a Huawei.

La ironía no se les escapa a los analistas del sector: la política diseñada para frenar el acceso de China a la tecnología de IA más avanzada aceleró el desarrollo de su industria de chips doméstica. Los informes también señalan que empresas chinas de IA podrían haber comprado un volumen considerable de GPU de Nvidia durante este año, a través de canales que no están directamente bloqueados, lo que sugiere que la demanda existe pero el suministro está siendo redirigido.

CXMT: la memoria que podría romper el margen de Micron

El segundo evento de la semana tiene un impacto diferente. ChangXin Memory Technologies (CXMT) es una empresa china de semiconductores que no cotiza en ninguna bolsa occidental. La mayoría de los inversores no pueden comprar ni vender sus acciones. Pero cuando su presidente habló en un evento de la industria en Shanghái el fin de semana, los mercados respondieron de todas formas.

Cao Kanyu anunció que CXMT logró avances significativos en un diseño de celda más densa para chips de memoria de servidor, y que la empresa planea lanzar un producto de memoria para servidor antes de que termine 2026.

El problema para Micron y SK Hynix es de márgenes. La memoria de servidor de alta densidad — especialmente la HBM (High Bandwidth Memory) que se usa junto a los aceleradores de IA — es el segmento más rentable de toda la industria de semiconductores en este momento. Micron ha reportado márgenes brutos ajustados significativamente más altos que hace un año, impulsados por la demanda de memoria para IA. Eso es inusual para un fabricante de hardware, y refleja cuánto vale la memoria avanzada cuando la demanda de IA la supera por mucho.

Una CXMT capaz de fabricar memoria de servidor competitiva cambiaría ese equilibrio. El mercado no esperó a que saliera el producto para cotizarlo:

• Micron (MU): cayó un 4% en la sesión.
• SK Hynix: también cayó un 4%.
• Western Digital (WDC): cayó 2%.
• ETF de memoria DRAM: −4% en el día.
• S&P 500 (SPY): prácticamente sin cambios.

La caída fue específica del sector de memoria. No fue pánico general del mercado; fue una evaluación concreta de que un competidor chino que nadie podía ignorar acaba de decir que está listo para entrar al segmento más lucrativo del mercado.

Qué significa hacia adelante

La combinación de los dos eventos dibuja un escenario que el sector venía discutiendo en abstracto y que ahora tiene cifras concretas: China está construyendo una cadena de suministro de silicio para IA que incluye aceleradores (Huawei Ascend), memoria (CXMT) y, eventualmente, los nodos de fabricación necesarios para producirlos a escala. Cada componente está en una etapa distinta de madurez, pero ninguno está en cero.

Para quien opera infraestructura propia o contrata servicios de nube, la lectura práctica es de mediano plazo. Si Huawei y CXMT logran construir una alternativa creíble al ecosistema Nvidia + Micron, los costos de inferencia de IA tienen más presión a la baja de la que ya existe. El monopolio de facto que ha mantenido los precios de los chips de IA en niveles récord durante tres años empieza a tener competencia real.

Fuentes: IDC vía Reuters, TrendinTech, 247 Wall St., Slicast. Octubre 13–14, 2026.